NFT-Fi、GameFi 催生下的 Layer2 新贵,背后有什么趋势和机会?

时间:2021-09-16 10:01编辑:未知

(4)基于 Layer2 的稳定币衍生品

加入了 Layer2 跨链策略的算法稳定币、稳定币衍生品同样值得关注。与ETH兼容的侧链、稳定币衍生品 xDai 的出现,就让市场看到了 Layer2 在解决问题上的更多可能。

不过,在ETH Layer2 互联网总锁仓量屡革新高的同时,不少来自社区的资金投入者仍对现有些 Layer2 工具表示不满。

Gas 费真的变实惠了吗?实惠的幅度足够大吗?操作真的更便捷了吗?

一部分来自社区的声音觉得,现在市场对于 Layer2 的热度主要源对 Arbitrum、zkSync、Opitimism 等未发币项目的空投预期,但这种热情是难以持续的。

「Layer2 之夏」能否真的到来,还需要更多察看。依据 l2fees.info 显示的不同 Layer2 现在消耗的 Gas 成本来看,现在的主流方法可以在一定量上减少成本,但大多数 Gas 成本仍有继续减少的空间。同时,用户用时的进入本钱、转账本钱、Dex 买卖本钱、添加流动性本钱虽然相对 Layer1 大幅降低,但不同 Layer2 项目之间,不同成本之间仍存在非常大差异。

同时,因为 Layer2 项目海量,操作方法复杂,一般资金投入者对于 Layer2 的实用需要可能仍未被满足。

(3) Layer2 衍生品

在数字货币中,衍生品的买卖量已经远超现货买卖量,常常成为价格波动的源头。去中心化衍生品也被视为 Layer2 之下的受益者。

对于买卖频率较高的永续合约买卖,dYdX、Perpetual、Injective 都已开始使用 Layer 2 解决方法。dYdX 就是一个典型案例,现在 dYdX 买卖量已超越 12 亿USD,相比三个月前成交量迅速增长超 40 倍,大多数人将这种涨幅归功于 dYdX 的二层解决方法 StarkWare。

(数据出处:l2beat)

继 NFT 、GameFi 等赛道集体上涨之后,最近资金开始渐渐流入各大 Layer2 扩容协议。

从这一波资金流入方向去看,赛道上已经催生出不少 Layer 2 新贵。

6 月中旬,Layer2 赛道龙头 Polygon 的锁仓量达到最高点 105.4 亿USD,随后,开始了肯定幅度的下滑。日前的 Polygon 锁仓量在 47.2 亿USD左右,相较于前期高点已经降低了约 55%。

新公链及 Layer2 互联网相继崛起,在最近市场回调走势之下,资金流向出现了新趋势,过去被Polygon占据的资金流量已经有所分流。

截止 9 月 14 日,l2beat 数据显示,在 Layer2 赛道上,现在锁仓量最高的为扩容策略 Arbitrum,约 22 亿USD,占比 72.93%。第二是 dYdX,锁仓量超 3.29 亿USD,占比11.22%。老牌ETH扩容策略 Optimism 处于第三,占比约 6.06%。

从最近的资金流向上看,支持通用型智能合约的 Layer2 互联网愈加遭到市场关注。

(2)Layer2 的跨链、聚合赛道

在很多项目打造起我们的 Layer2 之后,相同协议间的互连成为可能。不同 Layer2 之间的跨链、聚合赛道也值得关注。

现在,EVM 侧链的日渐增多,通用的跨链桥也起到了更大有哪些用途,而功能强大的 Layer2 桥也是跨链桥中最受期待的。Layer2 桥被叫做一种新型的桥,因为 Layer1 区块链拥有资金的保管权,桥需要确保二层协议不会遭到破坏。比如,Hop Protocol 就在不同 Layer2 互联网中设立不同资产的桥接器,以达成资产在多互联网间的资产转移。

另外,伴随ETH扩容赛道逐步成熟,生态的扩容策略或将长期共存,Layer2 多扩容策略的聚合器数目也在增多,这部分平台总是能成为一个模块化的、通用的、灵活的扩容框架,同时简化了用户用 Layer2 的步骤,提升用体验及买卖效率。

(数据出处:l2fees.info)

在数据上,目前 Uniswap V3 在ETH Layer2 解决方法 Arbitrum 上锁定了价值超越 2000 万USD的加密货币。假如与动则上亿美金锁定在 Arbitrum 上的很多项目相比,Uniswap 这边的锁仓量仍然非常小,Uniswap v3 布局 Layer2 之后展示出的较为低迷的成交量,也从某种程度上说明了 Layer2 的市场同意度仍不足。

无论怎么样,长期以来,Layer2 在种种质疑中一直在有序地向前进步。现在已经可以看到一个真实的市场场景,并逐步进步为愈加丰富的生态,现在来看,多类扩容解决方法或将长期共存,Layer2 是不是能迎来爆发期,仍需要行业进一步考虑和察看。

(数据出处:l2beat)

Layer2(或 L2)定义是海量ETH扩容解决方法的集合,主要包括 Rollups(ZK Rollup 和Optimistic rollup)、侧链(Sidechain)、状况通道(State Channels)、Plasma、Validium、混合策略等几个主要技术方向。该种扩展不影响ETH公链本身,大多数解决方法将所有复杂的计算及买卖过程放到链下,仅将结果存到链上,以买卖脱链的方法来节省买卖成本准时间,改变买卖体验。

据 l2beat 网站收录的 Layer2 版块活跃项目分布进行整理,该版块的活跃项目分布整理如下:

可能早在几个月前,Layer2 这新一轮规模超百亿USD的迁移运动就已经开始了。去中心化的金融 热潮最早传导至 Layer2 版块。

defillama 数据显示,现在整个 去中心化的金融 的总锁仓量已突破 1800 亿USD,其中,ETH链上锁仓量稳居头部,BSC、Terra、Solana、Avalanche、Fantom 包揽了其余大多数市场份额。理论上讲,几乎所有些主流 去中心化的金融 都会选择我们的 Layer2 迁移策略,ETH 去中心化的金融 项目头部效应很明显,由头部 去中心化的金融 主导的迁徙终将致使 Layer2 的爆发。

这波转移中, Layer2 解决方法并不是唯一,很多 去中心化的金融 项目可选择部署多个 Layer2 策略来加速自己项目进步,出现了交叉迁移。

相对于其他 Layer2 解决方法,Polygon 在 去中心化的金融 热潮中占据先机,AAVE、Curve、Sushiswap 等 去中心化的金融 蓝筹项目支撑起这条链上的主要 TVL。持续吸引着愈加多的ETH社区项目进入。Polygon 凭着自己基本面的亮眼表现,不断推高市值和市场份额。

NFT 与 去中心化的金融 同样拥有「可组合」属性,也同样有着形成丰富生态系统的潜质。NFT 交易网站及 Layer2 可以为项目及交易平台导流,吸引用户、投机者和珍藏家来到 NFT 市场。

7 月份,以数字化足球珍藏品平台 Sorare 为代表的 Layer2 叠加了 NFT 定义,在几周的时间内,锁仓量高速增长,一度占据了 Layer2 锁仓量增幅榜首。

一些老牌 Layer2 项目也在新的热门上积极探索,最早推行 ZK Rollup 策略的ETH二层互联网Loopring 支持了 NFT 铸造、买卖及转账功能之后,出现了一波新的增长。

随后,GameFi、元宇宙等定义的爆发,带动了很多新兴 Layer2 项目的突围。

侧链 Ronin 就是一个异军突起的案例:Axie Infinity 选择制作ETH侧链 Ronin 并进行迁移,大大弱化了游戏宠物 Axie 的价格与 Gas 高低之间的联系。

在链游如此的细分范围上,Immutable X、ZKBox 等基于 Layer2 的 NFT 协议遭到了更多欢迎。Immutable X 愈加适配去中心化市场、区块链游戏等,其特征在于压缩买卖 NFT 的信息量来降低单位本钱的成本;ZKBox 也是是一个基于 Layer2 的 ZK Rollup 协议,旨在降低买卖时间和 Gas 本钱。

这部分细分 Layer2 项目非常快遭到了一些知名链游的使用,在用体验上,这部分协议优点总是集中于速度快、无 Gas 费或极低 Gas 费、兼容 MataMask 等,对于链游玩家的交互环境相当友好。

除此之外,Layer 2 P2P的去中心化衍生品协议 Injective Protocol 、ETH完全兼容的 Layer 2 侧链 xD人工智能 Stable Chain、基于ETH的弹性侧链互联网 Skale,也都在近几个月中表现亮眼。

另一方面,公链角逐再度加剧。在市场上,Fantom、Solana、Near 、Avalanche 等ETH角逐链生态越做越大,同时也倒逼资金、用户、热门回归ETH Layer2 重压加剧,海量公链们对于 Layer2 正在加速布局,积极面对。

这场 Layer 2 的迁移过程同样出彩。买卖量、锁仓资金、活跃地址、代币价格、挖矿 APY 等主要数据指标,直接展示出了Layer2 所产生的财富效应。

Layer2 愈加合适高频买卖场景,资金总体量、用户总基数大的一般资金投入者对于 Layer2 的需要更大,头部项目有着成为应用、用户、资金聚集点的潜力,或将出现更大规模的财富聚集效应。

在 Layer2 为 NFT、GameFi 提供了更大组合性的示例出现之后,市场对于 Layer2 的期望不只局限于解决ETH拥堵,更期望优质的 Layer2 项目可以将 去中心化的金融 生态里的很多用户导入 NFT 、GameFi 等范围的项目,使这部分项目有更强的「出圈效应」。

下面的市场将遭到 Layer2 项目什么样的影响呢?市场上主流的声音正在关注这部分方向:

(1)细分定义中的 Layer2 基础设施

在 GameFi 、NFT 带来更大用户需要下, Layer2、中间件等基础应用成为势必的市场热门。

市场上已经可以看到,头部 去中心化的金融 项目在大幅使用 Layer2 技术,这种使用也将延续到新的热门上。长期来看,各种 Layer2 技术可以让 去中心化的金融 项目获得更好的客户体验,项目方也会依据实质状况对基础设施进行更新迭代,Layer2 或将是一个长期的赛道和热门。

去中心化的金融、NFT、GameFi 几次热潮之下,市场对ETH扩容的需要更迫切了。

截至 9 月 14 日,L2BEAT 数据显示,ETH Layer2 上总锁仓量已突破 32 亿USD。这个数字仍维持增长趋势。

日前 Arbitrum 主网上线,其锁仓量在仅一周多的时间中,从从不到 100 万美金迅速升高到 15 亿美金,增长速度引人注目,并再度带动了 Layer2 定义的热度。